MARGARIDA RICARDO BENTES, SONIA
Esta obra tem como objectivo fornecer um contributo para a análise docomportamento da volatilidade dos mercados financeiros, a qual assumeespecial relevo em resultado da complexidade e incerteza queactualmente caracteriza aqueles mercados. Nesse sentido, apresenta-seuma abordagem inovadora, baseada num novo ramo da ciência - aEconofísica - que preconiza a utilização de conceitos oriundos daFísica para explicar fenómenos de natureza económico-financeira. Deste modo, sugere-se a medida de entropia como alternativa aodesvio-padrão para descrever a volatilidade dos mercados financeiros,já que proporciona uma abordagem mais abrangente do que a anterior.Uma vez que a entropia de Shannon apenas se revela eficaz na descrição de sistemas em estado de equilíbrio discutem-se adicionalmente duasgeneralizações desta medida - a entropia de Renyi e a de Tsallis - que se revelam adequadas na descrição de sistemas anómalos, como pareceser o caso dos mercados financeiros. Mais concretamente, o que secompara nesta obra são os resultados da abordagem tradicional assenteno desvio-padrão e em modelos econométricos de tipo ARCH -Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Model, com osproporcionados pelas entropias mencionadas.
Esta obra tem como objectivo fornecer um contributo para a análise docomportamento da volatilidade dos mercados financeiros, a qual assumeespecial relevo em resultado da complexidade e incerteza queactualmente caracteriza aqueles mercados. Nesse sentido, apresenta-seuma abordagem inovadora, baseada num novo ramo da ciência - aEconofísica - que preconiza a utilização de conceitos oriundos daFísica para explicar fenómenos de natureza económico-financeira. Deste modo, sugere-se a medida de entropia como alternativa aodesvio-padrão para descrever a volatilidade dos mercados financeiros,já que proporciona uma abordagem mais abrangente do que a anterior.Uma vez que a entropia de Shannon apenas se revela eficaz na descrição de sistemas em estado de equilíbrio discutem-se adicionalmente duasgeneralizações desta medida - a entropia de Renyi e a de Tsallis - que se revelam adequadas na descrição de sistemas anómalos, como pareceser o caso dos mercados financeiros. Mais concretamente, o que secompara nesta obra são os resultados da abordagem tradicional assenteno desvio-padrão e em modelos econométricos de tipo ARCH -Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Model, com osproporcionados pelas entropias mencionadas.
