Un anciano le cuenta a su nieto una historia acerca de un lodo mágicoque es capaz de curar cualquier enfermedad y que solo existe en unlugar llamado Belsité. El lodo actúa por contacto y para que surtaefecto basta aplicarlo sobre la parte del cuerpo enferma. El nieto del anciano le refiere la historia a dos amigos del colegio y los tres se embarcan en una aventura para localizar el lugar de la montaña dondese halla el lodo y averiguar si lo que ha contado el anciano escierto.
Lo que en un principio parecía un viaje carente de complicaciones, setransforma en una odisea en el transcurso de la cual los tres amigostienen que quitarle la pipa a un Menuto (un duende de la montaña) ysortear una serie de pruebas como subir a un tren fantasma y buscaruna rana alada de bronce. En su busca de los diferentes objetosnecesarios para dar con el lodo, viajarán por Huesca, Caravaca de laCruz, Murcia o Avila.
