Este trabalho expõe alguns desenvolvimentos teóricos relevantes noâmbito da Econometria, concretamente a análise de séries temporaisintegradas na linha de investigação da teoria da cointegração. Éapresentada uma aplicação empírica que visou analisar a eventualexistência de uma função procura de moeda em Portugal no período de1979/4 a 1998/4, tendo como alicerce o conceito de cointegração que, a seu tempo, veio revolucionar a ciência econométrica. Foram estudadasas propriedades estocásticas das séries envolvidas, a ordem deintegração e, com base no teste de cointegração de Johansen, foiencontrada uma potencial relação de equilíbrio interpretável como umafunção procura de moeda de longo prazo. Procedeu-se à estimação de ummodelo mecanismo corrector do erro (MCE) para a moeda real e foramaplicadas técnicas de especificação dinâmica por forma a analisar aestabilidade e previsibilidade da procura de moeda em Portugal,concretamente as funções impulso-resposta generalizadas e persistência do perfil. Dispõe, ainda, de um anexo metodológico no qual sãoapresentados os principais conceitos e metodologias inerentes àtemática em questão. Desta forma poderá ser uma ferramenta útil paraquem pretenda familiarizar-se com os modelos de série temporais nocontexto da abordagem da cointegração.
