LA GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

Aunque la gestión del riesgo financiero es una cuestión compleja yescapa de un tratamiento axiomático, esta obra presenta de forma clara y precisa las herramientas existentes para definir posiciones yactitudes ante el riesgo, elaborar estrategias en la constitución decarteras y, en suma, tomar decisiones que respondan a una lógica. Lastécnicas e instrumentos de análisis del riesgo son herramientasindispensables para una gestión eficaz. Los autores exponen la teoríasobre la gestión del riesgo financiero de manera esquemática, y, parafacilitar su comprensión, la ilustran con ejemplos que hacenreferencia a nuestro mercado de valores tratando de buscar unequilibrio entre la experiencia profesional y la presentaciónacadémica.
En el texto se define el riesgo financiero y la actitud del inversorante el mismo, se identifican los factores de riesgo de mercado (renta fija y variable y productos derivados) y se repasan las formas demedición y los modelos para gestionarlo realizando una aplicación a la selección de carteras óptimas. Se estudia la utilización de losinstrumentos financieros para gestionar el riesgo, así como losriesgos que ellos mismos originan y, por último, se analizan losmodelos de valoración lineal del riesgo y la forma de medir elresultado de la gestión.